中药原料高价时代已至

2020年中药材产业发展趋势分析（下）

中药原料高价时代已至

上期（6月21日）笔者分析了2020年中药材产能过剩，质量虽有提高但农残重金属问题依然严峻的现状。在国际粮食涨价、全球全面进入疫情防控的2020年，中药材市场的流通情况、需求环境以及未来趋势会发生哪些变化？本篇，笔者将逐一分析。

流通  市场转型与新体系出现

笔者通过对国内17家中药材专业市场经营实体进行统计发现，目前亳州仍是第一大市场，其次是安国、成都、昆明和广州。长沙花板桥、兰州黄河、重庆解放路和哈尔滨三棵树市场，因远离产地，市场规模大幅萎缩。交易规模上，亳州、广州、安国和玉林，位居前4位；交易额度上，由于贵细药材及调料食材加持，清平及周边市场遥遥领先，金额高达142亿元以上，而玉林、亳州、成都和普宁位列2位～5位。

从市场转型看，亳州药材市场经营者已迅速从市场经营转变为产地经营。截至2020年，亳州市场供应商8994家，亳州当地合作社及基地43569家，而散在全国各产地的亳州供应商高达76432家。清平市场、玉林市场则是以贵细食材、调料品种带动传统市场转型。

在全国产地集散市场快速成长的背景下，仓储物流基地布局初步成型。截至2020年，国家规划建立90个，已建成11家，在建54家。但中药材、饮片电子商务平台举步维艰，前途尚不明确。2020年，全国注册网上药店693家，药品零售线上销售额为1512亿元，增长率为59.12%，电商将成为重要的药品销售终端。其中，中成药占26.38%，中药饮片占6.73%，保健品占比9.24%左右。

需求  传统需求萎缩与新需求崛起

据米内网数据显示，近3年中成药市场增速放缓，2019年营收增长为7.5%，但利润下滑1.8%；2020年前三季度受疫情影响，城市公立医疗机构中成药消费，同比下滑16.02%。化药、中成药和中药饮片位居OTC端三大板块，但从2019年开始，中成药、饮片和保健品销售占比下降。主要原因有三：一是销售渠道的多样化；二是中成药品种数量和质量倒挂，价格不断提升影响销路；三是社区和基层门诊的分流。

据米内网最新预测数据显示，2020E中国城市实体药店终端中成药销售规模为1054亿元，同比下滑5.5%。29个独家中成药年销超3亿元（4个超10亿元），同比去年减少5个；10个独家中成药“逆势”上涨。带动金银花、连翘、板蓝根、黄芩、人工牛黄、人工麝香等中药材原料行情变化（见表1）。

笔者通过天地云图数据分析发现，中药饮片渠道下半年虽有发力但仍低于去年。中药饮片营收及利润连续下降，2019年分别下降4.5%和25.5%。以广东省为例，2020年OTC渠道中药饮片及食材销售呈现前低后高态势，下半年特别是9月份之后，销售量快速增长，阶段性高于往年同期水平。全年销售量达到5.41万吨，但由于前半年明显萎缩，较2019年整体下降5.19%左右（见图1）。

笔者对天猫、京东和一号店等国内主要电商渠道数据进行监测分析发现，2020年由于销售渠道变化及疫情影响，国内中药保健产品电商销售量达到4.38亿件，金额为229.49亿元，同比增长94.69%，增势惊人。燕窝类产品继续领先，但增势减缓；养生茶及药食同源小食品高速增长，后者已占据销售量首位。

通过对天猫、京东和一号店等国内主要电商渠道数据进行监测发现，中药材及产品单品销售均价为69.97元，最高是燕窝的496.23元，最低为药食同源小食品的11.23元。折合为公斤价后，平均价比传统市场批发价格高出67.53%，越便宜品种加价越高，也就是说——电商渠道较传统渠道价格更高，但赢在便利、变化多和小包装。

趋势  原料迎高价与消费成增长点  

2021年3月，全球粮价及国内肉价开始回落，笔者预计下半年才能传导到中药材生产领域。通胀和资产泡沫同步，游资和热钱寻找安全的投资地和投资渠道。

中医药防控获得广泛认可，疫情品种被高度关注。从疫情情况分析，新增确诊数据失去规律，死亡人数剧增，说明国外疫情已经失控，群体免疫甚至疫苗都无法解决根本问题。国内疫情可防可控，但可能出现常态化，中医药居功至伟。中医药全程参与将得到广泛认可，经验也将走出国门，但也要谨防广藿香、豆蔻、连翘、野生防风等品种出现断供，但由此，中药原料高价时代也已至。

笔者预判，接下来临床及OTC渠道中药消费将迎来上涨期。一方面，临床渠道化药及部分成药价格大幅下降，将倒逼中药饮片、颗粒剂和独家中成药品种销售量上升；另一方面，双通道政策的实施以及处方流转等利好，都将刺激OTC渠道对成药及中药产品的销售量。  

新渠道拓展“互联网+”带来了中药消费渠道和观念变化。2020年，伴随着“互联网+医疗”快速拓展，中药消费渠道和观念也发生重大改变，“养生朋克”成为年度热搜词之一，相关项目吸引风投资本关注。2021年，这种趋势进一步加强，中药产品的亲民性、时尚感更加突出，逐步渗透到日常生活各个环节。因此，民间对中药产品的消费将成为新的中药经济增长点。